IPO重磅！中证协：网下报价不当，要退还绩效薪酬(zhong bang zhong zheng xie wang xia bao jia bu dang yao tui huan ji xiao xin chou)

IPO报bào价jià与yǔ绩jī效xiào薪xīn酬chóu挂guà钩gōu。

今jīn日rì，券quàn商shāng中zhōng国guó记jì者zhě从cóng业yè内nèi获huò悉xī，中zhōng证zhèng协xié正zhèng就jiù修xiū改gǎi《首shǒu次cì公gōng开kāi发fā行xíng证zhèng券quàn网wǎng下xià投tóu资zī者zhě管guǎn理lǐ规guī则zé》向xiàng行xíng业yè征zhēng求qiú意yì见jiàn。本běn次cì征zhēng求qiú意yì见jiàn修xiū改gǎi地dì方fāng较jiào多duō。

新xīn规guī首shǒu次cì提tí出chū，网wǎng下xià机jī构gòu投tóu资zī者zhě应yīng当dāng设shè置zhì首shǒu发fā证zhèng券quàn风fēng险xiǎn绩jī效xiào考kǎo核hé指zhǐ标biāo，对duì报bào价jià的de客kè观guān性xìng、审shěn慎shèn性xìng进jìn行xíng回huí溯sù验yàn证zhèng，对duì于yú上shàng市shì公gōng司sī上shàng市shì当dāng年nián及jí第dì二èr年nián被bèi实shí施shī风fēng险xiǎn警jǐng示shì、股gǔ票piào终zhōng止zhǐ上shàng市shì或huò者zhě经jīng营yíng业yè绩jī较jiào上shàng市shì前qián一yī年nián发fā生shēng大dà幅fú下xià滑huá、首shǒu发fā证zhèng券quàn暂zàn缓huǎn发fā行xíng、自zì身shēn不bù当dāng报bào价jià行xíng为wèi引yǐn发fā负fù面miàn舆yú情qíng、被bèi投tóu诉sù或huò举jǔ报bào等děng情qíng况kuàng，纳nà入rù对duì定dìng价jià小xiǎo组zǔ成chéng员yuán的de绩jī效xiào薪xīn酬chóu递dì延yán支zhī付fù或huò者zhě回huí退tuì机jī制zhì，并bìng定dìng期qī向xiàng中zhōng证zhèng协xié报bào告gào。

建jiàn立lì首shǒu发fā证zhèng券quàn薪xīn酬chóu考kǎo核hé机jī制zhì

新xīn规guī表biǎo示shì，要yào建jiàn立lì首shǒu发fā证zhèng券quàn薪xīn酬chóu考kǎo核hé机jī制zhì，综zōng合hé考kǎo量liàng研yán究jiū人rén员yuán和hé投tóu资zī决jué策cè人rén员yuán的de专zhuān业yè胜shèng任rèn能néng力lì、执zhí业yè质zhì量liàng、合hé规guī情qíng况kuàng、业yè务wù收shōu入rù等děng各gè项xiàng因yīn素sù确què定dìng人rén员yuán薪xīn酬chóu标biāo准zhǔn。

新xīn规guī称chēng，网wǎng下xià机jī构gòu投tóu资zī者zhě应yīng当dāng明míng确què定dìng价jià小xiǎo组zǔ成chéng员yuán出chū现xiàn被bèi***cǎi取qǔ与yǔ网wǎng下xià询xún价jià和hé配pèi售shòu业yè务wù相xiāng关guān的de自zì律lǜ管guǎn理lǐ措cuò施shī、纪jì律lǜ处chù分fēn、行xíng政zhèng监jiān管guǎn措cuò施shī、市shì场chǎng禁jìn入rù措cuò施shī、行xíng政zhèng处chù罚fá、刑xíng事shì处chù罚fá等děng情qíng形xíng的de，网wǎng下xià投tóu资zī者zhě应yīng当dāng视shì情qíng节jié严yán重zhòng程chéng度dù，根gēn据jù内nèi部bù制zhì度dù和hé劳láo动dòng合hé同tóng的de规guī定dìng，经jīng过guò内nèi部bù审shěn批pī程chéng序xù，要yào求qiú其qí退tuì还hái违wéi规guī行xíng为wèi发fā生shēng当dāng年nián部bù分fēn或huò全quán部bù绩jī效xiào薪xīn酬chóu。交jiāo易yì人rén员yuán出chū现xiàn操cāo作zuò失shī误wù的de，由yóu网wǎng下xià机jī构gòu投tóu资zī者zhě进jìn行xíng内nèi部bù追zhuī责zé。

新xīn规guī还hái对duì网wǎng下xià投tóu资zī者zhě科kē创chuàng板bǎn的de市shì值zhí增zēng加jiā了le要yào求qiú。原yuán规guī则zé修xiū改gǎi为wèi：“网wǎng下xià投tóu资zī者zhě所suǒ属shǔ的de自zì营yíng投tóu资zī账zhàng户hù注zhù册cè配pèi售shòu对duì象xiàng，应yīng具jù备bèi一yī定dìng的de投tóu资zī实shí力lì，其qí从cóng上shàng海hǎi证zhèng券quàn交jiāo易yì所suǒ和hé深shēn圳zhèn证zhèng券quàn交jiāo易yì所suǒ二èr级jí市shì场chǎng买mǎi入rù的de非fēi限xiàn售shòu股gǔ票piào和hé非fēi限xiàn售shòu存cún托tuō凭píng证zhèng截jié至zhì最zuì近jìn一yī个gè月yuè末mò总zǒng市shì值zhí应yīng不bù低dī于yú6000万wàn元yuán。除chú此cǐ之zhī外wài，注zhù册cè科kē创chuàng板bǎn业yè务wù权quán限xiàn，其qí从cóng科kē创chuàng板bǎn买mǎi入rù的de非fēi限xiàn售shòu股gǔ票piào和hé非fēi限xiàn售shòu存cún托tuō凭píng证zhèng截jié至zhì最zuì近jìn一yī个gè月yuè末mò总zǒng市shì值zhí应yīng不bù低dī于yú600万wàn元yuán。”

券quàn商shāng中zhōng国guó记jì者zhě注zhù意yì到dào，在zài8月yuè16日rì，上shàng交jiāo所suǒ发fā布bù了le《上shàng海hǎi市shì场chǎng首shǒu次cì公gōng开kāi发fā行xíng股gǔ票piào网wǎng下xià发fā行xíng实shí施shī细xì则zé（2024年nián修xiū订dìng）》。自zì2024年nián10月yuè1日rì起qǐ，网wǎng下xià投tóu资zī者zhě及jí其qí管guǎn理lǐ的de配pèi售shòu对duì象xiàng参cān加jiā科kē创chuàng板bǎn新xīn股gǔ网wǎng下xià发fā行xíng的de，除chú需xū符fú合hé现xiàn行xíng市shì值zhí门mén槛kǎn要yào求qiú外wài，主zhǔ承chéng销xiāo商shāng还hái应yīng要yào求qiú其qí在zài基jī准zhǔn日rì（初chū步bù询xún价jià开kāi始shǐ日rì前qián两liǎng个gè交jiāo易yì日rì）前qián20个gè交jiāo易yì日rì所suǒ持chí有yǒu科kē创chuàng板bǎn非fēi限xiàn售shòuA股gǔ股gǔ票piào和hé非fēi限xiàn售shòu存cún托tuō凭píng证zhèng总zǒng市shì值zhí的de日rì均jūn市shì值zhí为wèi600万wàn元yuán（含hán）以yǐ上shàng。

券quàn商shāng不bù得dé代dài替tì进jìn行xíng报bào价jià、申shēn购gòu

据jù悉xī，本běn次cì修xiū订dìng还hái新xīn增zēng了le不bù少shǎo要yào求qiú。

第dì二èr十shí八bā条tiáo后hòu新xīn增zēng一yī条tiáo：“网wǎng下xià投tóu资zī者zhě应yīng合hé理lǐ、审shěn慎shèn使shǐ用yòng首shǒu发fā证zhèng券quàn项xiàng目mù主zhǔ承chéng销xiāo商shāng提tí供gōng的de投tóu资zī价jià值zhí研yán究jiū报bào告gào，不bù得dé以yǐ任rèn何hé形xíng式shì擅shàn自zì公gōng开kāi或huò者zhě泄xiè露lù投tóu资zī价jià值zhí研yán究jiū报bào告gào或huò其qí内nèi容róng，或huò者zhě发fā表biǎo与yǔ网wǎng下xià询xún价jià和hé配pèi售shòu业yè务wù相xiāng关guān不bù实shí或huò不bù当dāng言yán论lùn，对duì网wǎng下xià发fā行xíng秩zhì序xù造zào成chéng不bù良liáng影yǐng响xiǎng或huò后hòu果guǒ。”

第dì四sì十shí九jiǔ条tiáo后hòu新xīn增zēng一yī条tiáo：“证zhèng券quàn公gōng司sī及jí其qí工gōng作zuò人rén员yuán在zài首shǒu发fā证zhèng券quàn网wǎng下xià询xún价jià和hé配pèi售shòu业yè务wù中zhōng，不bù得dé接jiē受shòu网wǎng下xià投tóu资zī者zhě的de委wěi托tuō代dài其qí撰zhuàn写xiě定dìng价jià依yī据jù或huò者zhě进jìn行xíng报bào价jià、申shēn购gòu。”

第dì五wǔ十shí三sān条tiáo前qián新xīn增zēng一yī条tiáo：“网wǎng下xià投tóu资zī者zhě申shēn请qǐng主zhǔ体tǐ隐yǐn瞒mán重zhòng大dà情qíng况kuàng或huò者zhě提tí供gōng虚xū***jiǎ材cái料liào申shēn请qǐng注zhù册cè网wǎng下xià投tóu资zī者zhě以yǐ及jí配pèi售shòu对duì象xiàng的de，协xié会huì不bù予yǔ受shòu理lǐ或huò者zhě不bù予yǔ注zhù册cè，同tóng时shí申shēn请qǐng主zhǔ体tǐ在zài一yī年nián内nèi不bù得dé再zài次cì提tí交jiāo注zhù册cè申shēn请qǐng。”

第dì十shí七qī条tiáo后hòu新xīn增zēng一yī条tiáo：“协xié会huì应yīng加jiā强qiáng网wǎng下xià投tóu资zī者zhě信xìn息xī和hé有yǒu关guān数shù据jù资zī料liào的de管guǎn理lǐ，任rèn何hé组zǔ织zhī和hé个gè人rén不bù得dé擅shàn自zì公gōng开kāi或huò者zhě泄xiè露lù网wǎng下xià投tóu资zī者zhě信xìn息xī和hé有yǒu关guān数shù据jù资zī料liào，不bù得dé非fēi法fǎ将jiāng其qí所suǒ知zhī悉xī的de网wǎng下xià投tóu资zī者zhě信xìn息xī和hé有yǒu关guān数shù据jù资zī料liào用yòng于yú商shāng业yè目mù的de。

【免miǎn责zé声shēng明míng】本běn文wén仅jǐn代dài表biǎo作zuò者zhě本běn人rén观guān点diǎn，与yǔ和hé讯xùn网wǎng无wú关guān。和hé讯xùn网wǎng站zhàn对duì文wén中zhōng陈chén述shù、观guān点diǎn判pàn断duàn保bǎo持chí中zhōng立lì，不bù对duì所suǒ包bāo含hán内nèi容róng的de准zhǔn确què性xìng、可kě靠kào性xìng或huò完wán整zhěng性xìng提tí供gōng任rèn何hé明míng示shì或huò暗àn示shì的de保bǎo证zhèng。请qǐng读dú者zhě仅jǐn作zuò参cān考kǎo，并bìng请qǐng自zì行xíng承chéng担dān全quán部bù责zé任rèn。邮yóu箱xiāng：news_center@staff.hexun***