护航资本市场 两高报告释放“零容忍”信号(hu hang zi ben shi chang liang gao bao gao shi fang ling rong ren xin hao)

专zhuān题tí：稳wěn中zhōng求qiú进jìn 发fā展zhǎn新xīn质zhì生shēng产chǎn力lì——2024全quán国guó两liǎng会huì特tè别bié报bào道dào

　　加jiā大dà对duì资zī本běn市shì场chǎng财cái务wù造zào***jiǎ、欺qī诈zhà发fā行xíng、操cāo纵zòng市shì场chǎng等děng违wéi法fǎ行xíng为wèi判pàn罚fá力lì度dù；金jīn融róng行xíng为wèi须xū合hé规guī，高gāo管guǎn违wéi法fǎ要yào严yán罚fá，中zhōng介jiè失shī职zhí必bì追zhuī责zé；起qǐ诉sù欺qī诈zhà发fā行xíng、内nèi幕mù交jiāo易yì、操cāo纵zòng市shì场chǎng等děng证zhèng券quàn犯fàn罪zuì346人rén……

　　最zuì高gāo人rén民mín法fǎ院yuàn工gōng作zuò报bào告gào和hé最zuì高gāo人rén民mín检jiǎn察chá院yuàn工gōng作zuò报bào告gào（以yǐ下xià简jiǎn称chēng“两liǎng高gāo报bào告gào”）3月yuè8日rì提tí请qǐng十shí四sì届jiè全quán国guó人rén大dà二èr次cì会huì议yì审shěn议yì。两liǎng高gāo报bào告gào提tí及jí严yán打dǎ财cái务wù造zào***jiǎ、欺qī诈zhà发fā行xíng、内nèi幕mù交jiāo易yì、操cāo纵zòng市shì场chǎng等děng违wéi法fǎ违wéi规guī行xíng为wèi，进jìn一yī步bù释shì放fàng出chū对duì资zī本běn市shì场chǎng违wéi法fǎ行xíng为wèi“零líng容róng忍rěn”信xìn号hào。

　　加jiā大dà判pàn罚fá力lì度dù

　　欺qī诈zhà发fā行xíng、操cāo纵zòng市shì场chǎng、内nèi幕mù交jiāo易yì等děng违wéi法fǎ违wéi规guī行xíng为wèi是shì资zī本běn市shì场chǎng的de“毒dú瘤liú”。两liǎng高gāo报bào告gào中zhōng亮liàng出chū的de一yī组zǔ组zǔ数shù据jù和hé案àn例lì，显xiǎn示shì了le对duì违wéi法fǎ违wéi规guī行xíng为wèi“零líng容róng忍rěn”的de决jué心xīn。

　　最zuì高gāo法fǎ报bào告gào指zhǐ出chū，2023年nián，人rén民mín法fǎ院yuàn助zhù力lì加jiā强qiáng金jīn融róng法fǎ治zhì建jiàn设shè。加jiā大dà对duì资zī本běn市shì场chǎng财cái务wù造zào***jiǎ、欺qī诈zhà发fā行xíng、操cāo纵zòng市shì场chǎng等děng违wéi法fǎ行xíng为wèi判pàn罚fá力lì度dù。“某mǒu新xīn三sān板bǎn公gōng司sī在zài股gǔ票piào发fā行xíng中zhōng虚xū增zēng营yíng收shōu3亿yì元yuán、少shǎo披pī露lù银yín行xíng借jiè款kuǎn10亿yì元yuán，欺qī诈zhà增zēng发fā股gǔ份fèn，法fǎ院yuàn判pàn令lìng其qí赔péi偿cháng投tóu资zī者zhě4900万wàn元yuán，公gōng司sī高gāo管guǎn承chéng担dān最zuì高gāo100%连lián带dài责zé任rèn，疏shū于yú核hé查chá验yàn证zhèng的de中zhōng介jiè机jī构gòu承chéng担dān20%连lián带dài责zé任rèn。”报bào告gào指zhǐ出chū，金jīn融róng行xíng为wèi须xū合hé规guī，高gāo管guǎn违wéi法fǎ要yào严yán罚fá，中zhōng介jiè失shī职zhí必bì追zhuī责zé。

　　最zuì高gāo检jiǎn报bào告gào显xiǎn示shì，2023年nián，人rén民mín检jiǎn察chá院yuàn协xié同tóng完wán善shàn证zhèng券quàn犯fàn罪zuì执zhí法fǎ司sī法fǎ标biāo准zhǔn，挂guà牌pái督dū办bàn重zhòng大dà案àn件jiàn，起qǐ诉sù欺qī诈zhà发fā行xíng、内nèi幕mù交jiāo易yì、操cāo纵zòng市shì场chǎng等děng证zhèng券quàn犯fàn罪zuì346人rén。

　　“检jiǎn察chá机jī关guān将jiāng坚jiān持chí‘零líng容róng忍rěn’要yào求qiú，依yī法fǎ严yán厉lì打dǎ击jī严yán重zhòng破pò坏huài资zī本běn市shì场chǎng秩zhì序xù犯fàn罪zuì，全quán链liàn条tiáo追zhuī诉sù背bèi信xìn损sǔn害hài上shàng市shì公gōng司sī利lì益yì等děng关guān联lián犯fàn罪zuì。加jiā强qiáng内nèi幕mù交jiāo易yì犯fàn罪zuì等děng实shí务wù重zhòng点diǎn问wèn题tí研yán究jiū，推tuī动dòng司sī法fǎ解jiě释shì修xiū订dìng。”最zuì高gāo检jiǎn第dì四sì检jiǎn察chá厅tīng厅tīng长zhǎng张zhāng晓xiǎo津jīn近jìn日rì在zài最zuì高gāo检jiǎn厅tīng长zhǎng网wǎng络luò访fǎng谈tán中zhōng表biǎo示shì，最zuì高gāo检jiǎn联lián合hé最zuì高gāo法fǎ、公gōng安ān部bù、证zhèng监jiān会huì修xiū订dìng《关guān于yú办bàn理lǐ证zhèng券quàn期qī货huò违wéi法fǎ犯fàn罪zuì案àn件jiàn工gōng作zuò若ruò干gàn问wèn题tí的de意yì见jiàn》，联lián合hé最zuì高gāo法fǎ发fā布bù私sī募mù基jī金jīn犯fàn罪zuì典diǎn型xíng案àn例lì、修xiū订dìng内nèi幕mù交jiāo易yì司sī法fǎ解jiě释shì，编biān发fā证zhèng券quàn犯fàn罪zuì指zhǐ导dǎo性xìng案àn例lì，为wèi“零líng容róng忍rěn”追zhuī责zé夯hāng实shí法fǎ治zhì基jī础chǔ。

　　全quán国guó人rén大dà代dài表biǎo、清qīng华huá大dà学xué五wǔ道dào口kǒu金jīn融róng学xué院yuàn副fù院yuàn长zhǎng田tián轩xuān建jiàn议yì，提tí高gāo资zī本běn市shì场chǎng违wéi法fǎ者zhě的de入rù刑xíng比bǐ例lì和hé刑xíng期qī上shàng限xiàn，以yǐ非fēi法fǎ获huò利lì金jīn额é为wèi基jī础chǔ确què定dìng处chù罚fá金jīn额é、加jiā大dà行xíng政zhèng处chù罚fá力lì度dù，大dà幅fú提tí高gāo违wéi法fǎ违wéi规guī成chéng本běn，大dà力lì营yíng造zào“不bù敢gǎn违wéi、不bù想xiǎng违wéi”的de氛fēn围wéi。

　　构gòu建jiàn立lì体tǐ化huà追zhuī责zé体tǐ系xì

　　对duì各gè类lèi违wéi法fǎ违wéi规guī行xíng为wèi保bǎo持chí“零líng容róng忍rěn”高gāo压yā态tài势shì，全quán方fāng位wèi、立lì体tǐ化huà追zhuī责zé体tǐ系xì正zhèng加jiā快kuài构gòu建jiàn。一yī些xiē代dài表biǎo委wěi员yuán表biǎo示shì，应yīng进jìn一yī步bù完wán善shàn中zhōng国guó特tè色sè证zhèng券quàn期qī货huò执zhí法fǎ司sī法fǎ体tǐ系xì，优yōu化huà行xíng刑xíng衔xián接jiē机jī制zhì，加jiā强qiáng执zhí法fǎ司sī法fǎ高gāo效xiào协xié同tóng，构gòu建jiàn民mín事shì赔péi偿cháng与yǔ行xíng政zhèng处chù罚fá、刑xíng事shì追zhuī究jiū立lì体tǐ化huà的de惩chéng戒jiè约yuē束shù体tǐ系xì。

　　构gòu建jiàn立lì体tǐ化huà追zhuī责zé体tǐ系xì，有yǒu利lì于yú提tí高gāo违wéi法fǎ成chéng本běn，保bǎo护hù上shàng市shì公gōng司sī利lì益yì和hé投tóu资zī者zhě合hé法fǎ权quán益yì。全quán国guó人rén大dà代dài表biǎo、深shēn圳zhèn证zhèng券quàn交jiāo易yì所suǒ理lǐ事shì长zhǎng沙shā雁yàn建jiàn议yì，进jìn一yī步bù完wán善shàn与yǔ财cái务wù造zào***jiǎ、资zī金jīn占zhàn用yòng相xiāng关guān的de刑xíng事shì立lì法fǎ、司sī法fǎ解jiě释shì、民mín事shì赔péi偿cháng规guī则zé等děng，形xíng成chéng完wán善shàn的de立lì体tǐ化huà追zhuī责zé体tǐ系xì，不bù断duàn提tí高gāo违wéi法fǎ成chéng本běn，从cóng制zhì度dù源yuán头tóu解jiě决jué违wéi法fǎ成chéng本běn低dī、“入rù罪zuì难nán”等děng问wèn题tí，充chōng分fēn保bǎo护hù上shàng市shì公gōng司sī利lì益yì和hé投tóu资zī者zhě合hé法fǎ权quán益yì，助zhù力lì资zī本běn市shì场chǎng高gāo质zhì量liàng发fā展zhǎn。

　　全quán国guó政zhèng协xié委wěi员yuán、证zhèng监jiān会huì处chù罚fá委wěi办bàn公gōng室shì一yī级jí巡xún视shì员yuán罗luó卫wèi表biǎo示shì，应yīng推tuī动dòng构gòu建jiàn“长zhǎng牙yá带dài刺cì”立lì体tǐ追zhuī责zé体tǐ系xì；发fā挥huī民mín事shì赔péi偿cháng和hé刑xíng事shì追zhuī责zé的de作zuò用yòng，既jì让ràng投tóu资zī者zhě获huò得dé真zhēn金jīn白bái银yín的de赔péi偿cháng，也yě让ràng以yǐ身shēn试shì法fǎ者zhě“牢láo底dǐ坐zuò穿chuān”。

　　在zài全quán国guó政zhèng协xié委wěi员yuán、申shēn万wàn宏hóng源yuán证zhèng券quàn研yán究jiū所suǒ首shǒu席xí经jīng济jì学xué家jiā杨yáng成chéng长zhǎng看kàn来lái，监jiān管guǎn部bù门mén近jìn期qī突tū出chū全quán流liú程chéng监jiān管guǎn执zhí法fǎ，这zhè些xiē举jǔ措cuò切qiè实shí保bǎo护hù了le投tóu资zī者zhě合hé法fǎ权quán益yì，呵ā护hù了le市shì场chǎng信xìn心xīn。

　　加jiā快kuài各gè领lǐng域yù立lì法fǎ修xiū法fǎ

　　法fǎ治zhì兴xìng则zé市shì场chǎng兴xìng。业yè内nèi人rén士shì认rèn为wèi，应yīng从cóng制zhì度dù上shàng保bǎo障zhàng资zī本běn市shì场chǎng良liáng法fǎ善shàn治zhì，加jiā快kuài上shàng市shì公gōng司sī监jiān管guǎn、证zhèng券quàn公gōng司sī监jiān管guǎn、证zhèng券quàn投tóu资zī基jī金jīn监jiān管guǎn、债zhài券quàn监jiān管guǎn等děng各gè领lǐng域yù立lì法fǎ修xiū法fǎ，及jí时shí评píng估gū完wán善shàn业yè务wù规guī则zé。

　　罗luó卫wèi表biǎo示shì，应yīng构gòu建jiàn行xíng刑xíng衔xián接jiē有yǒu序xù顺shùn畅chàng的de法fǎ律lǜ责zé任rèn体tǐ系xì，推tuī动dòng出chū台tái司sī法fǎ解jiě释shì，明míng确què背bèi信xìn损sǔn害hài上shàng市shì公gōng司sī利lì益yì罪zuì的de适shì用yòng条tiáo件jiàn，强qiáng化huà刑xíng事shì打dǎ击jī力lì度dù。

　　为wèi切qiè实shí维wéi护hù中zhōng小xiǎo投tóu资zī者zhě的de合hé法fǎ权quán益yì，中zhōng央yāng财cái经jīng大dà学xué副fù教jiào授shòu、资zī本běn市shì场chǎng监jiān管guǎn与yǔ改gǎi革gé研yán究jiū中zhōng心xīn副fù主zhǔ任rèn郑zhèng登dēng津jīn认rèn为wèi，应yīng进jìn一yī步bù完wán善shàn投tóu资zī者zhě赔péi偿cháng机jī制zhì，健jiàn全quán投tóu资zī者zhě赔péi偿cháng体tǐ系xì，确què保bǎo投tóu资zī者zhě在zài受shòu到dào损sǔn失shī时shí能néng够gòu及jí时shí获huò得dé赔péi偿cháng，增zēng强qiáng投tóu资zī者zhě信xìn心xīn；进jìn一yī步bù完wán善shàn特tè别bié代dài表biǎo人rén诉sù讼sòng制zhì度dù，提tí高gāo其qí效xiào率lǜ和hé透tòu明míng度dù，让ràng投tóu资zī者zhě更gèng容róng易yì通tōng过guò特tè别bié代dài表biǎo人rén维wéi权quán，保bǎo护hù自zì身shēn合hé法fǎ权quán益yì；不bù断duàn加jiā强qiáng投tóu资zī者zhě教jiào育yù，增zēng强qiáng投tóu资zī者zhě的de风fēng险xiǎn意yì识shí和hé投tóu资zī知zhī识shí水shuǐ平píng。

　　“在zài民mín事shì赔péi偿cháng方fāng面miàn，可kě综zōng合hé运yùn用yòng证zhèng券quàn集jí体tǐ诉sù讼sòng、示shì范fàn判pàn决jué、先xiān行xíng赔péi付fù等děng制zhì度dù，在zài较jiào短duǎn时shí间jiān内nèi对duì中zhōng小xiǎo投tóu资zī者zhě进jìn行xíng实shí实shí在zài在zài地dì补bǔ偿cháng。”国guó浩hào金jīn融róng证zhèng券quàn合hé规guī业yè务wù委wěi员yuán会huì主zhǔ任rèn黄huáng江jiāng东dōng说shuō。